Para el momento en que redacto las siguientes líneas, recién había llegado a mis oídos la noticia sobre la aprobación del multimillonario plan de rescate financiero que se dispone a ejecutar el Gobierno de los Estados Unidos, todo esto en procura de salvar el sistema financiero americano y evitar en todo lo posible que la situación en referencia se propague a otros sectores de la economía. Pensar en la posibilidad de expansión de esta crisis financiera a otros segmentos parece ser desde ya algo inevitable, ya que el sistema bancario de por si, constituye un motor o catalizador del resto de las actividades ya sea en el escenario estadounidense o en cualquier otra economía dentro de nuestra aldea global por muy distante que se encuentre de estas latitudes.

En el caso especifico de las encomias latinoamericanas, vamos a considerar algunos elementos que sin duda alguna van a ser vitales ante la percepción futura de lo que bien podría ser el efecto subregional de la actual crisis financiera americana y que pudieran afectar en mayor o menor grado el desempeño financiero de nuestras organizaciones:

1.- Aunque la crisis financiera en su esencia parte de una situación de crisis del sector hipotecario, no es de extrañar que otros sectores vinculados a estos también sufran los embates de una recesión más generalizada, como bien pudieran ser el sector construcción, asegurador, alquiler de maquinarias, y muchos otros más; en pocas palabras; esto afectaría hasta al fabricante del más mínimo componente utilizado para edificar una vivienda y las actividades a ella conexas; por lo que habría de preguntarnos: ¿Está mi empresa u organización dentro de una cadena de valor cuyos productos o servicios guarden estrecha relación con estos sectores?, de ser afirmativa esta respuesta, no queda duda alguna de que su organización está sometida a un cierto nivel de vulnerabilidad y más aún si sus principales clientes se encuentran en territorio americano.

2.- Contracción en el crédito al consumo. Imagínese por un momento a aquella persona o individuo que en última instancia adquiere su producto o servicio y que generalmente recurre al financiamiento bancario para costear su adquisición, en el caso de que "el cliente de mi cliente" no disponga del posible respaldo de una tarjeta de crédito, líneas de crédito o cualquier otro medio de apalancamiento financiero, habría que pensar simplemente en que ese ciudadano americano orientará sus recursos al consumo primario y postergará la adquisición de cualquier otro bien suntuario para cuando las finanzas personales "tengan un mejor momento", es por ello que tendríamos que realizar los siguientes cuestionamientos: ¿ Constituye el producto o servicio prestado por mi empresa un bien suntuario? o ¿Existen en el mercado productos o servicios sustitutivos de menor costo?; en ambos casos, si la respuesta es afirmativa, no es de extrañar que en los próximos meses "se queden fríos" los inventarios, se reduzcan los pedidos por parte de nuestros clientes en EEUU y nuestro flujo de efectivo se congele; claro está, esto no sucede de la noche a la mañana es una experiencia ingrata que poco a poco se verá reflejada en nuestros estados financieros y muy específicamente en la capacidad de generación de efectivo de la empresa.

3.- Seguimos siendo exportadores de materias primas y nuestro mejor aliado comercial está en los Estados Unidos. El solo hecho de pensar que cualquier sector de la economía americana experimente una contracción de la demanda, ya nos hace recapacitar sobre una tentativa reducción de nuestras exportaciones tradicionales hacia los mercados de Norteamérica, ahora en este caso no estará de más hacernos las siguientes preguntas: ¿Qué tan diversificada está la gama de productos que ofrece mi empresa? Y ¿Qué tan diversificada es mi cartera de clientes?. Mientras menos diversificados estemos en comparación con otras organizaciones, veremos potencialmente mermadas nuestras capacidades de respuesta ante la ausencia de un cliente importante o la reducción en la demanda de nuestro "producto estrella".

Ahora bien, ¿Qué papel juega el Auditor Interno en todo esto?. Para dar respuesta a este planteamiento, considero importante reflexionar sobre un aspecto que muchos colegas han omitido durante los últimos años y que al mismo tiempo otros pocos han asumido como bandera propia en pro de sus organizaciones. Me refiero a la Administración del Riesgo en la Empresa (ERM, por sus siglas en ingles), el cual debe ser promovido como una metodología para dar rigor a los procesos de planeación existentes y no como una administración extra, este proceso debe ser influenciado por la junta directiva, los directores la gerencia y el resto del personal, en el cual se han de identificar los eventos potenciales que pudieran afectar al negocio, todo esto con el fin de proveer un nivel razonable de seguridad en el camino de cumplir sus objetivos de negocio.

Sin duda alguna los cambios mas recientes en el escenario mundial, están signando nuevos paradigmas, así como también un nuevo marco para administrar efectiva y eficientemente los riesgos asociados y las oportunidades de negocios, de forma tal que se pueda potenciar las capacidades de la empresa y crear valor patrimonial en el largo plazo, de igual forma le sugiero que en la medida de lo posible tome en consideración o revise con rango de prioridad aquellos riesgos vinculados a la política comercial de la organización, evaluar el grado de exposición ante cambios drásticos en sectores financieros o no de la economía americana, la vulnerabilidad de mis clientes y proveedores y su incidencia en nuestra cadena de valor medular, buscando de igual forma y entre otras cosas:

1.- Alinear la estrategia y el grado de aceptabilidad del negocio

2.- Asociar crecimiento, riesgos e ingresos

3.- Mejorar los procesos de decisión como respuesta a los riesgos

4.- Minimizar las sorpresas en los estados financieros

5.- Identificar y gerenciar cruzadamente los riesgos de la empresa o corporación.

En sus manos están las herramientas, las situaciones riesgosas pudieran afectar significativamente los estados financieros de nuestras empresas, solo debemos anticipar la materialización del riesgo antes de que en verdad sea tarde y en consecuencia no podamos brindar respuesta a situaciones inesperadas.

Cordialmente,

Lic. José Nicolás Gómez C.

Consultor empresarial en Finanzas y Auditoria
E-mail: josenicolasgc@gmail.com
Octubre 2008

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